LR：2022年美國(guó)出口到中國(guó)的芯片進(jìn)一步增加

  ICC訊（編譯：Nina）對(duì)于美國(guó)芯片制造商來說，一個(gè)擁有14億人口的技術(shù)饑渴市場(chǎng)，加上缺乏本土專業(yè)知識(shí)，一直是一個(gè)有利可圖的目標(biāo)。包括生產(chǎn)芯片制造工具和軟件的公司在內(nèi)的一些最大的公司在2021財(cái)年對(duì)中國(guó)的銷售額飆升36%，達(dá)到近1030億美元。Light Reading最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，盡管美國(guó)試圖切斷中國(guó)與美國(guó)科技的聯(lián)系，但2022年這些公司對(duì)中國(guó)的銷售額又增長(zhǎng)了4%。

  這意味著，其中一些公司今年可能會(huì)遭遇硬著陸，除非它們和它們的中國(guó)客戶能夠找到并利用允許它們繼續(xù)開展業(yè)務(wù)的漏洞。排在前列的可能是晶圓廠設(shè)備制造商和電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化軟件(EDA)開發(fā)商，美國(guó)10月7日宣布的出口法規(guī)剝奪了它們?cè)谥袊?guó)的機(jī)會(huì)。

  這五家公司(如本文所附表格所示)報(bào)告的2022財(cái)年在中國(guó)的收入總計(jì)近166億美元，比2021財(cái)年增長(zhǎng)約7%。其中最大的一家公司Applied Materials在今年1月向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交的年度報(bào)告中闡述了新出口法規(guī)對(duì)其的影響。主要問題是，該公司預(yù)計(jì)今年在華銷售額將減少至25億美元，相當(dāng)于2022年在華銷售額的三分之一左右。Applied Materials碰巧是五家設(shè)備制造商和軟件公司中唯一一家去年在華營(yíng)收下滑的公司。但中國(guó)市場(chǎng)仍占其總銷售額的28%左右，超過其他任何國(guó)家。因此，減少25億美元將相當(dāng)于2022年總銷售額的十分之一左右。

  在華銷售業(yè)務(wù)類似的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Lam Research表示將裁員1300人，以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩和美國(guó)最新出口管制造成的“業(yè)務(wù)水平下降”。截至2022年8月的上一財(cái)年結(jié)束時(shí)，這一數(shù)字約占該該公司全體員工的7%。

表1：美國(guó)芯片企業(yè)對(duì)華銷售額(百萬美元)

  與正常預(yù)期相反的是，EDA軟件公司Synopsys和Cadence都淡化了最新法規(guī)的影響，這在投資界引發(fā)了一些困惑。在最近的一次財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，Needham & Company的分析師Charles Shi指出，中國(guó)一直是Synopsys的“主要看空對(duì)象”，并要求該公司高管向持懷疑態(tài)度的投資者解釋，為什么制裁不會(huì)造成傷害。

  Synopsys首席執(zhí)行官Aart de Geus說：“中國(guó)是一個(gè)非常廣闊的市場(chǎng)，有很多技術(shù)根本不會(huì)受到進(jìn)一步限制的影響。因此，我們看到了持續(xù)的巨大機(jī)會(huì)，但我們理解你們，這是一個(gè)需要繼續(xù)關(guān)注的領(lǐng)域，同時(shí)要確保我們?cè)谑澜缙渌貐^(qū)也能取得增長(zhǎng)?！鄙弦回?cái)年，Synopsys在中國(guó)的營(yíng)收為7.95億美元，約占總營(yíng)收的16%，較前一年在中國(guó)的營(yíng)收增長(zhǎng)41%。

  巨大的依賴

  大多數(shù)制造芯片的美國(guó)公司不太容易受到10月份新規(guī)的影響，但在近年銷售額激增后，其中一些公司目前嚴(yán)重依賴中國(guó)業(yè)務(wù)。自2020年以來，高通在中國(guó)的年收入翻了一番，達(dá)到約280億美元。這接近高通總銷售額的64%。

  然而，高通確實(shí)指出——和其他許多芯片制造商一樣——它的地理劃分是基于自己產(chǎn)品的最終目的地，而不是客戶的最終目的地。換句話說，如果韓國(guó)三星公司購(gòu)買高通的芯片在中國(guó)組裝，然后將生產(chǎn)出來的產(chǎn)品運(yùn)往歐洲，高通就會(huì)把這算作中國(guó)業(yè)務(wù)。

  高通在提交給美國(guó)證交會(huì)的上一份年度報(bào)告中表示：“我們很大一部分業(yè)務(wù)集中在中國(guó)，中美貿(mào)易和國(guó)家安全緊張局勢(shì)加劇了這種集中的風(fēng)險(xiǎn)?！笨梢哉f，高通的主要擔(dān)憂是中國(guó)對(duì)美國(guó)出口管制的貿(mào)易報(bào)復(fù)，盡管阻止全球最大的智能手機(jī)芯片制造商之一將對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈和中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重的連鎖反應(yīng)。

  英特爾是中國(guó)銷售額排名第二的公司，該公司將去年58億美元的收入減少部分歸咎于出口限制。該公司在提交給美國(guó)證交會(huì)的文件中表示：“美國(guó)限制向某些中國(guó)科技公司出口受美國(guó)監(jiān)管的產(chǎn)品和技術(shù)，包括我們的某些客戶。這些限制減少了我們的銷量?！?

  芯片制造商中風(fēng)險(xiǎn)最大的可能是英偉達(dá)(Nvidia)。該公司將去年在中國(guó)的銷售額下降19%歸咎于COVID-19，但其圖形處理單元是美國(guó)制裁的目標(biāo)，因?yàn)樗鼈円部梢杂糜谥С秩斯ぶ悄埽绹?guó)政府特別擔(dān)心中國(guó)在這一領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位。

  去年10月公布的規(guī)定禁止英偉達(dá)向中國(guó)客戶發(fā)貨其A100和H100芯片。但鑒于去年英偉達(dá)在中國(guó)的銷售額僅占其總銷售額的五分之一左右，投資者仍持樂觀態(tài)度。自去年10月以來，英偉達(dá)的股價(jià)已經(jīng)翻了一番，部分原因是全球?qū)ι墒饺斯ぶ悄艿某醋鳌?

  此前嚴(yán)重依賴美國(guó)技術(shù)的中國(guó)，如今決心在半導(dǎo)體市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)自給自足。很少有西方專家認(rèn)為，它能夠迅速趕上極端紫外線光刻等關(guān)鍵技術(shù)的發(fā)展，荷蘭的ASML目前在這些技術(shù)上處于主導(dǎo)地位。對(duì)許多美國(guó)公司來說，未來真正的自力更生將把中國(guó)拒之門外，但他們自己的政府正在幫助他們更快地關(guān)上大門。

  原文：https://www.lightreading.com/semiconductorsnetwork-platforms/us-chip-exposure-to-china-grew-even-more-last-year/d/d-id/784025?