ICC訊 日前,長(zhǎng)飛、亨通、烽火、中天四家光纖上市公司公示2022年半年度業(yè)績(jī),未上市的富通也在上海清算所發(fā)布了自己的半年度業(yè)績(jī)。至此,光纖“五巨頭”上半年的成績(jī)?nèi)砍鰻t。
整體上看,無論是營(yíng)收還是凈利潤(rùn)基本處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從各家的財(cái)報(bào)看,主要是得益于國(guó)內(nèi)光纖光纜行業(yè)供需改善,價(jià)格壓力緩解;同時(shí)海外需求大幅增長(zhǎng),很早就在海外耕耘的“五巨頭”迎來收獲期。
值得一提的是,上半年“五巨頭”的研發(fā)投入大幅增長(zhǎng),一方面是持續(xù)打破邊界向更多行業(yè)延伸需要更多的研發(fā)資源;另一方面,創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)持續(xù)保持競(jìng)爭(zhēng)力的基石底座。
需求重回上升通道
2021年下半年以來,尤其是2021年10月以來,中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信等運(yùn)營(yíng)商對(duì)普通光纜產(chǎn)品等集采招標(biāo)呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的趨勢(shì),采購(gòu)規(guī)模和價(jià)格均較上年實(shí)現(xiàn)較大幅度上升。一直到2022年上半年,中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)廣電也進(jìn)行了相關(guān)光纜產(chǎn)品的集采。
長(zhǎng)飛在報(bào)告中指出,截至2022年6月,中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信及中國(guó)聯(lián)通均已完成針對(duì)普通光纜產(chǎn)品的集中采購(gòu)。根據(jù)行業(yè)獨(dú)立調(diào)研機(jī)構(gòu)英國(guó)商品研究所(CRU)發(fā)布的報(bào)告,其宣布的采購(gòu)總量相比前次集中采購(gòu)提升約 17%,反映了行業(yè)下行周期結(jié)束后,國(guó)內(nèi)需求的企穩(wěn)回升。
除了普通光纜的需求,隨著國(guó)家“東數(shù)西算”工程的正式啟動(dòng),跨區(qū)域的數(shù)據(jù)傳輸將更為頻繁,將帶動(dòng)傳輸網(wǎng)設(shè)備、光纖光纜、光模塊等通信網(wǎng)絡(luò)相關(guān)需求發(fā)展。同時(shí),早期建設(shè)的通信骨干網(wǎng)中的光纖光纜亦有望進(jìn)入更換升級(jí)周期。
運(yùn)營(yíng)商專家指出,骨干網(wǎng)層面全面引入G.654E光纖光纜,為未來超高速波分系統(tǒng)建設(shè)奠定基礎(chǔ)。G.654.E較G.652D光纖性能提升約20%,考慮綜合成纜成本,宜在一干以及環(huán)長(zhǎng)較長(zhǎng)的二干段落推廣使用。
今年上半年,三大運(yùn)營(yíng)商陸續(xù)啟動(dòng)干線光纜的升級(jí)工程,并進(jìn)行了G.654.E光纜的集采,對(duì)于很早就進(jìn)行技術(shù)和產(chǎn)品布局的“五巨頭”而言,無疑是中標(biāo)??停蜷_新的增長(zhǎng)空間。
可以預(yù)期,下半年中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信將啟動(dòng)新一輪的普纜集采,同時(shí)骨干網(wǎng)的升級(jí)還將繼續(xù),5G、千兆光寬的持續(xù)推進(jìn),F(xiàn)TTR全新場(chǎng)景的新需求,國(guó)內(nèi)的光纖光纜行業(yè)正逐步回歸上升通道。
海外市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛
上半年業(yè)績(jī)的增長(zhǎng),除了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)回歸上升通道的因素外,還有海外市場(chǎng)的助力。新冠疫情的大流行,數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)能,讓各國(guó)都開始重視數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。
以光纖帶寬為例,據(jù)CRU數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),海外市場(chǎng)FTTx僅有不到50%。在疫情影響下,全球?qū)TTx的相關(guān)需求顯著提升,其中美國(guó)和歐洲地區(qū)最為典型。在歐洲地區(qū),政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)商加大投資,相繼制定FTTH發(fā)展目標(biāo)。
CRU進(jìn)一步指出,2022 年上半年全球光纜需求增長(zhǎng)約8.1%,達(dá)到2.60億芯公里。隨著發(fā)達(dá)國(guó)家5G網(wǎng)絡(luò)的加速部署及發(fā)展中國(guó)家光纖入戶、4G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)需求,海外市場(chǎng)有望保持可持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。
長(zhǎng)飛指出,國(guó)際化是公司重要的戰(zhàn)略之一。2022年上半年,長(zhǎng)飛實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)收入約人民幣21.86億元,相比2021年上半年的人民幣14.28億元增長(zhǎng)約53.12%,占公司總收入的比例為34.20%,實(shí)現(xiàn)了超越行業(yè)市場(chǎng)平均增速的增長(zhǎng)水平。
亨通、烽火、中天雖然沒有在財(cái)報(bào)中詳細(xì)披露上半年海外市場(chǎng)的具體收入,但也都點(diǎn)明了,2022上半年海外訂單實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng),海外需求的增長(zhǎng)是推動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要因素之一。
當(dāng)然,“五巨頭”的出海并不僅僅停留在對(duì)外出口。面對(duì)高企的運(yùn)費(fèi)水平、緊張的國(guó)際運(yùn)力、以及無處不在的貿(mào)易保護(hù),他們也在持續(xù)完善海外本地化產(chǎn)能布局。例如,上半年長(zhǎng)飛印度尼西亞光纜廠完成產(chǎn)能擴(kuò)充,收購(gòu)的長(zhǎng)飛寶利龍光纜產(chǎn)線的建設(shè)按進(jìn)度進(jìn)行;亨通收購(gòu)j-fiber GmbH 公司100%股權(quán);烽火的產(chǎn)品、方案和服務(wù)覆蓋100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)……
創(chuàng)新是永恒的主題
提到研發(fā)投入的大幅增長(zhǎng),可能會(huì)有人有疑問,光纖光纜經(jīng)過幾十年的發(fā)展,相關(guān)技術(shù)、工藝已經(jīng)相當(dāng)成熟,后續(xù)不需要太多的投入。這其實(shí)是一種誤解,相反這是在變幻莫測(cè)的市場(chǎng)環(huán)境下,企業(yè)“生死”的關(guān)鍵。
長(zhǎng)飛在財(cái)報(bào)中指出,雖然行業(yè)價(jià)格水平改善,但若干預(yù)制棒、光纖及光纜的原材料成本大幅攀升,考驗(yàn)廠商的成本控制能力。公司通過“一種制備光纖預(yù)制棒的裝置及方法”的發(fā)明專利,實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率的提升和成本的控制,提升了公司上半年毛利水平。這都是通過創(chuàng)新帶來的成果。
與此同時(shí),在過去幾年市場(chǎng)下行的時(shí)間里,以長(zhǎng)飛、亨通、中天為代表的廠商,在夯實(shí)光纖光纜第一陣營(yíng)的基礎(chǔ)之上,逐步向光通信的其他產(chǎn)業(yè)鏈延伸,加速多元化布局的腳步。例如在光模塊與光器件、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域不斷突破。
以光模塊和光器件行業(yè)為例,僅就國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言就聚集了上百家的供應(yīng)商,持續(xù)研發(fā)投入是作為后來者突圍的關(guān)鍵手段之一。此外,資本合作也相當(dāng)重要,亨通早在多年前就與洛克利達(dá)成合作,在高速光模塊方面已經(jīng)具備量產(chǎn)能力;長(zhǎng)飛也在上半年完成對(duì)博創(chuàng)科技的收購(gòu)。
更為重要的是,科技創(chuàng)新需要有成果,需要有轉(zhuǎn)化。以烽火通信為例,作為國(guó)內(nèi)老牌的光通信全產(chǎn)業(yè)鏈解決方案提供商,烽火堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向與技術(shù)創(chuàng)新“雙輪驅(qū)動(dòng)”,建立完善技術(shù)委員會(huì)、產(chǎn)品委員會(huì)運(yùn)作機(jī)制,明確整體戰(zhàn)略方向及投入策略,夯實(shí)研發(fā)基礎(chǔ)能力,提升產(chǎn)品交付效率和競(jìng)爭(zhēng)力。