美國寬帶用戶增長在第一季度停滯

  ICC訊（編譯：Vicki）兩家分析機構表示，2024年第一季度，美國寬帶行業(yè)大型網絡運營商的新用戶注冊大幅放緩。但他們不確定為什么會發(fā)生這種情況。

  KeyBanc Capital Markets的金融分析師在給投資者的一份報告中寫道:“很明顯，宏觀/競爭壓力仍然很高，大多數用戶的增長應該仍然是負增長，ACP將具有破壞性。”他指出，美國政府的平價連接計劃(ACP)預計將結束。

  New Street Research的金融分析師對此表示贊同。他們在給投資者的報告中寫道:“我們對2024年第一季度的初步預測(客戶)增長遠低于去年和疫情前的時期?！?

  事實上，New Street 分析師預測，美國住宅寬帶行業(yè)的大型運營商在2024年第一季度總共簽約38.2萬名新客戶。這遠低于2020年第一季度寬帶提供商集體增加的100萬新住宅寬帶用戶的峰值。這也低于2019年(82.8萬)和2018年(72.9萬)的第一季度數字。

  來自New Street和KeyBanc的分析師預計，有線電視提供商——包括康卡斯特(Comcast)、Charter Communications和Altice——將承受大部分放緩的影響。

  New Street 分析師寫道:“我們預計有線電視用戶將減少約13萬戶，比去年報告的溫和增長減少約18.5萬戶。”

  KeyBanc的分析師也給出了類似的預測:“我們預計第一季度有線電視將失去13.6萬戶住宅寬帶用戶，這一情況可能會在第二季度變得更糟?！?

  需要明確的是，這些數據適用于上市電信公司。代表許多小型供應商的NCTC表示，其成員去年報告了4%的增長。該協會擁有大約700家會員公司，服務于美國約三分之一的聯網家庭。

  “在經歷了幾年高于正常水平的增長之后，這是一次衰退嗎?”這種由ACP推動的過度增長正在消失嗎?”New Street的分析師們想知道。政府的ACP項目——每月為低收入家庭提供高達30美元的寬帶服務——在2月份停止接受新注冊。

  “從本質上講，這是暫時的放緩，是新常態(tài)，還是增長將進一步放緩?”新街分析師表示，“我們還不知道這個問題的答案，但我們相信，未來幾年市場的增長速度將超過家庭組建的速度。寬帶普及率目前為87%，我們預計最終將超過90%。”

  KeyBanc分析師推測，影響美國寬帶市場的因素多種多樣。一個重要因素是:新房和現房銷售數量繼續(xù)保持疲軟，“我們認為這是寬帶用戶增長的關鍵宏觀驅動因素?！?

  其他因素包括政府ACP補貼的結束，這可能最終導致13%的ACP接受者——大約300萬美國家庭——取消他們的電信服務。除非國會介入，否則ACP預計將在5月份耗盡資金。

  根據New Street分析師的說法，另一個大問題是美國電信業(yè)何時將適應其“新常態(tài)”。這可能不會很快發(fā)生。

  New Street分析師寫道：“肯定不會在24年第二季度或第三季度出現，屆時將因取消ACP補貼而受到干擾。我們估計該行業(yè)將失去120萬用戶，所有運營商都會受到一定程度的影響。”

  根據New Street關于該主題的詳細報告，有線電視提供商將遭受最大的下降，而光纖提供商將從他們正在進行的網絡擴展中受益。與此同時，固定無線接入(FWA)運營商可能會看到注冊其服務的新住宅用戶數量下降。

  具體到有線電視運營商，New Street分析師在2018年第一季度統計了Charter、康卡斯特(Comcast)和Altice等提供商的71.9萬新有線電視客戶。這一數字在2019年上升到79.8萬人，在2020年大流行初期上升到近110萬人。但它從2021年開始下降，到2024年，該行業(yè)可能會失去多達13萬新的住宅客戶。

  同樣，擁有銅纜DSL網絡的電信運營商將繼續(xù)失去客戶。

  與此同時，AT&T、Frontier和Verizon等光纖運營商預計將在2024年第一季度新增41.8萬戶住宅用戶。但這比2023年同一季度的44.2萬有所下降。這也發(fā)生在光纖網絡的重大建設中，這將光纖連接帶給更多的潛在客戶。

  預計FWA也將放緩。

  New Street分析師寫道：“我們估計，住宅FWA(客戶)新增數量將減少6.5萬至60.5萬。”Verizon和T-Mobile是市場上主要的無線寬帶運營商，但AT&T最近也加入了這個行業(yè)。

  分析人士表示，他們的數據只包括住宅客戶，而不包括商業(yè)客戶。T-Mobile和AT&T最近開始大力爭取企業(yè)FWA客戶。