光庫科技擬募資7.1億元 5.4億用于LiNbO3高速調制器芯片項目

  ICCSZ訊（編輯：Debi）3月19日晚間，珠海光庫科技股份有限公司（簡稱“光庫科技”或“公司”，300620）發(fā)布2020年非公開發(fā)行A股股票募集資金運用的可行性分析報告，擬募集資金總額不超過 7.1億元人民幣，扣除發(fā)行費用后將用于鈮酸鋰（LiNbO3）高速調制器芯片研發(fā)及產業(yè)化項目和補充流動資金，其中擬投入募集資金5.4億元人至鈮酸鋰高速調制器芯片研發(fā)及產業(yè)化項目，1.7億元作為補充流動資金。

  其中，項目總投資額為 58,500.00 萬元，其中本次非公開發(fā)行股票募集資金擬投入 54,000.00 萬元，不足部分將由公司通過自籌方式解決?？偼顿Y額包含土地購置款 1,000.00 萬元、基建投資 16,000.00 萬元、芯片生產中心投資 18,000.00 萬元、封裝測試中心投資14,000.00 萬元、研發(fā)中心投資 9,500.00 萬元。本項目擬使用募集資金 54,000.00萬元，具體情況如下：

   其中，封裝測試及研發(fā)中心的建設周期為 1.5 年，芯片生產中心的建設周期為 4 年。公告還指出，經測算，本項目投產后預計稅后內部收益率為17.07%，預期效益良好。

  本項目系基于公司對光通信器件產業(yè)未來發(fā)展趨勢和技術更新的判斷，推動公司現有產品的豐富及研發(fā)拓展，具體產品包括用于相干通信的 400G/600G 調制器、用于相干通信的 100G/200G 調制器、10G 至 40G 強度調制器系列、模擬調制器等。本項目達產后，公司將新增 8 萬件鈮酸鋰調制器芯片及器件產能，進一步推動公司光通信器件產品的升級及提升公司整體研發(fā)水平，鞏固公司在光學元器件領域的優(yōu)勢地位。

  本次募集資金中擬使用 17,000.00 萬元用于補充流動資金，占公司本次募集資金總額的 23.94%。公司在綜合考慮現有資金情況、實際運營資金需求缺口、市場融資環(huán)境及未來戰(zhàn)略規(guī)劃等因素來確定本次募集資金中用于補充流動資金的規(guī)模，整體規(guī)模適當。

  本次募集資金在扣除相關發(fā)行費用后將用于鈮酸鋰高速調制器芯片研發(fā)及產業(yè)化項目和補充流動資金。鈮酸鋰高速調制器芯片研發(fā)及產業(yè)化項目緊緊圍繞公司主營業(yè)務展開，符合國家相關的產業(yè)政策以及公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，有助于延伸公司的業(yè)務渠道和優(yōu)化公司的產品結構，增強公司在光學元器件領域的競爭力，提高公司產品的市場占有率，幫助公司實現產業(yè)深度融合發(fā)展，推動公司進入新的發(fā)展階段。本次募集資金部分用于補充流動資金，可以更好地滿足公司業(yè)務規(guī)模不斷增長對營運資金的需求。

  本次非公開發(fā)行完成后，公司資本實力將得到增強，凈資產和營運資金將大幅增加，資產負債率將有所下降，財務指標更為穩(wěn)健，有利于增強公司的抗風險能力和可持續(xù)發(fā)展能力。雖然本次募集資金投資項目的實施在短期內可能會拉低公司的凈資產收益率、每股收益等財務指標，但隨著募集資金投資項目經濟效益的逐步釋放，公司經營業(yè)績的提升將逐漸顯現，進而增強公司未來的市場競爭力及持續(xù)經營能力。

  符合核心光器件國產化趨勢  為光通信行業(yè)帶來積極影響  

  訊石認為，本次光調制器芯片及器件項目符合我國光通信對核心光器件國產化的需求背景及趨勢。眾所周知，光通信是以光波為載波的通信方式，其在應用過程中所涉及的產品主要包括 光纖光纜、光通信器件、光通信設備三個主要部分，其中光調制器是高速、長距 離光通信的關鍵器件，主要用于光通信網絡中光信號調制。

  隨著光通信產業(yè)不斷發(fā)展，缺少核心元器件和關鍵材料這一制約我國光學產 業(yè)發(fā)展的瓶頸問題日趨嚴峻。中國電子元件行業(yè)協會《中國光電子器件產業(yè)技術 發(fā)展路線圖（2018-2022 年）》指出，目前國內核心的光通信芯片及器件仍然嚴重依賴進口，高端光通信芯片與器件的國產化率不超過10%，要求力爭在2020年實現鈮酸鋰調制器芯片及器件市場占有率超過5-10%，并不斷替代進口，擴大市場占有率，并于2022年實現市場占有率超過30%。

《路線圖》部分重點發(fā)展產品  

  訊石相信，在國產化趨勢背景下，光庫科技發(fā)起“鈮酸鋰（LiNbO3）高速調制器芯片研發(fā)及產業(yè)化項目”將對我國光網絡及光通信行業(yè)具有積極影響。報告指出，光庫科技高度重視新技術和新產品研發(fā)，堅持以市場為導向的研發(fā)理念，及時掌握國內外光學元器件產業(yè)的發(fā)展動向，密切關注行業(yè)的技術進步。

2018年，光庫科技收購深圳加華微捷科技有限公司 100%股權，快速進入高速發(fā)展的數據中心、云計算和5G產業(yè)鏈；2020年初，公司以現金方式完成對Lumentum及其附屬公司位于意大利SanDonato及其代工廠的鈮酸鋰系列高速調制器產品線相關資產的收購，進入電信級鈮酸鋰系列高速光調制器芯片及器件產品市場，并將依托現有資源，繼續(xù)拓展在光通信器件領域的布局，努力擴大在光學芯片領域的研發(fā)、生產、封裝、測試能力，擴大生產規(guī)模并豐富產品線。

  2018 年，光庫科技以現金方式收購深圳加華微捷科技有限公司 100%股權，快速進入高速發(fā)展的數據中心、云計算和 5G 產業(yè)鏈；2020 年初，公司以現金方式完成對 Lumentum 及其附屬公司位于意大利 SanDonato 及其代工廠的鈮酸鋰系列高速調制器產品線相關資產的收購，進入電信級鈮酸鋰系列高速光調制器芯片及器件產品市場。公司將依托現有資源，繼續(xù)拓展在光通信器件領域的布局，努力擴大在光學芯片領域的研發(fā)、生產、封裝、測試能力，擴大生產規(guī)模并豐富產品線。在市場方面，公司能夠通過研發(fā)創(chuàng)新、市場開拓、品質優(yōu)化等多種措施，為客戶提供高效的業(yè)務解決方案，公司客戶遍及歐洲、亞洲、北美等區(qū)域，涉及光纖激光器、光網絡設備等行業(yè)領域。眾多的優(yōu)質客戶資源、客戶區(qū)域的全球化分布和客戶行業(yè)的多元化布局降低了公司的經營風險，并為公司未來的發(fā)展和產能的消化提供可靠的保障。

  高速電光調制器是大容量光纖傳輸網絡和高速光電信息處理系統(tǒng)中的關鍵器件，鈮酸鋰電光調制器具有頻帶寬、穩(wěn)定性好、信噪比高、傳輸損耗小、工藝成熟等優(yōu)點，因此成為當前電光調制器市場的主流產品。隨著 5G 網絡和數據通信的高速發(fā)展，帶動核心光網絡向超高速和超遠距離傳輸升級，對光通信骨干網的需求也不斷增加。按照 WinterGreen Research 的預測，2024 年全球調制器芯片及器件市場（包含通信、傳感以及其他）將增長至 226 億美元。

  鈮酸鋰系列高速調制器芯片及器件主要應用于高速、超高速干線光纖通信網絡中光信號的調制，是搭建高速光網絡必不可少的器件。由于該類產品設計難度大、工藝極其復雜，全球僅有少數公司能夠批量供貨，因此目前我國電信級鈮酸鋰系列高速調制器主要依賴進口。公司鈮酸鋰高速調制器芯片及器件投產后，將有效提高國內高端光通信器件的供給能力。

  同時，公司將借助本次募集資金投入開展對鈮酸鋰薄膜調制器等新產品的研發(fā)。鈮酸鋰薄膜調制器具有尺寸小、性能高、功耗低的特點，是未來鈮酸鋰調制器的主要發(fā)展方向之一。本次募集資金投資項目有助于加速公司鈮酸鋰薄膜調制器的開發(fā)，助推光通信技術升級。

  公告指出，若本次非公開發(fā)行實際募集資金凈額低于擬投資項目的實際資金需求，在不改變擬投資項目的前提下，董事會可根據項目的實際需求，對上述項目的募集資金投入金額、優(yōu)先順序進行適當調整，不足部分由公司自行籌措資金解決。本次發(fā)行募集資金到位前，公司將根據項目進度的實際情況，以自有資金或其他方式籌集的資金先行投入上述項目，并在募集資金到位后按照相關法律法規(guī)予以置換。