Lumentum能保持平衡嗎?

  ICC訊（編譯：Vicki）光網(wǎng)絡(luò)組件供應(yīng)商總是在走鋼絲，因?yàn)樗麄兊目蛻粝胍囊磺小偷膬r(jià)格，更高的吞吐量，更低的功耗和充足的供應(yīng)，即使在電信購(gòu)買周期顛倒的時(shí)候。

  Lumentum是試圖在客戶帶寬需求每天都在變化的情況下保持平衡的公司之一。在上周接受Light Reading的采訪時(shí)，當(dāng)我們?cè)诩姺睆?fù)雜的故事情節(jié)之上討論未來(lái)的市場(chǎng)機(jī)遇時(shí)，公司首席執(zhí)行官Alan Lowe表現(xiàn)得冷靜而樂(lè)觀。

  Lumentum正在吸收一項(xiàng)戰(zhàn)略收購(gòu)，旨在從持續(xù)的計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)投資浪潮中受益，以支持人工智能，并等待服務(wù)提供商何時(shí)會(huì)增加支出，因?yàn)檫@些公司仍在使用過(guò)去幾年的庫(kù)存。

  Lumentum還面臨著一些客戶的威脅，這些系統(tǒng)供應(yīng)商已經(jīng)開(kāi)發(fā)了自己的光學(xué)元件制造工藝，可能會(huì)與Lumentum直接競(jìng)爭(zhēng)。

  考慮到這一切，預(yù)測(cè)未來(lái)是很困難的。就在一個(gè)月前，Lumentum的股價(jià)還遭受重創(chuàng)，該公司公布本季度每股虧損1.47美元，而華爾街的預(yù)期是每股虧損0.80美元。該公司的業(yè)績(jī)好壞參半，其中云與網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入為2.87億美元，較上一季度增長(zhǎng)25%，較上年同期下降25%。

  在上周的OFC會(huì)議上，Lowe表示，Lumentum的中長(zhǎng)期機(jī)遇仍然很大，其以7.5億美元收購(gòu)Cloud Light的交易(已于11月完成)正在幫助該公司成為高速收發(fā)器市場(chǎng)的一支力量。

  Lumentum最近向分析師和投資者表示，預(yù)計(jì)云網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)中心應(yīng)用中的光子學(xué)市場(chǎng)將以約30%的復(fù)合年增長(zhǎng)率(CAGR)增長(zhǎng)，到2028年可能高達(dá)160億美元。目前，Lumentum的市值剛剛超過(guò)30億美元。

  Lowe表示，這種增長(zhǎng)并不直接依賴于電信服務(wù)提供商，不僅對(duì)超大規(guī)模企業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施提供商來(lái)說(shuō)，都是非常令人興奮的。

  他表示:“我認(rèn)為，令人興奮的是，今天數(shù)據(jù)中心內(nèi)的領(lǐng)先收發(fā)器達(dá)到800G，而且在不久的將來(lái)，每通道200G的EMLs(電吸收調(diào)制激光器)和硅光子收發(fā)器看起來(lái)非常非常有可能，在數(shù)據(jù)中心內(nèi)真正實(shí)現(xiàn)下一個(gè)光學(xué)水平?！?

  Lowe表示，數(shù)據(jù)中心光學(xué)的“下一個(gè)階段”都是由于支持人工智能網(wǎng)絡(luò)的帶寬爆炸式增長(zhǎng)。市場(chǎng)研究人員已經(jīng)注意到，800G可插拔光學(xué)器件的市場(chǎng)在未來(lái)五年內(nèi)仍將快速增長(zhǎng)，而1.6Tbit/s光學(xué)器件的發(fā)展——在那里你將看到每通道200G的EMLs——也正在發(fā)生。這是Lumentum等公司的又一個(gè)難題，就像鋼絲來(lái)回?cái)[動(dòng)一樣。

  OFC對(duì)數(shù)據(jù)中心外部和數(shù)據(jù)中心之間的帶寬需求進(jìn)行了預(yù)測(cè)。Lowe表示，他聽(tīng)說(shuō)在未來(lái)三年內(nèi)，數(shù)據(jù)中心以外的帶寬需求將增長(zhǎng)10倍。

  在這種情況下，Lowe表示，由于電力需求，數(shù)據(jù)中心必須遠(yuǎn)離彼此。因此，數(shù)據(jù)中心外的數(shù)據(jù)中心互連確實(shí)是一個(gè)巨大的機(jī)會(huì)，超大規(guī)模的企業(yè)都在跟談?wù)撨@個(gè)問(wèn)題。

  這是一個(gè)不同規(guī)模的問(wèn)題，需要一些創(chuàng)新的飛躍，Lowe表示，因?yàn)槟悴豢赡苤换?0倍的資金來(lái)實(shí)現(xiàn)它?！耙虼耍阒?，與客戶和供應(yīng)伙伴的合作將是必要的，以便能夠以不同的方式做事，提高速度，降低功耗和所有這些事情……我得說(shuō)，這是真正的增長(zhǎng)催化劑。”

  在追逐這些機(jī)會(huì)的同時(shí)，零部件制造商的競(jìng)爭(zhēng)指標(biāo)也在發(fā)生變化。Lowe表示，過(guò)去的一切都是為了保持低成本。“現(xiàn)在我認(rèn)為，考慮到我們的客戶面臨的電力挑戰(zhàn)，電力比成本更重要。因此，如果你能節(jié)省幾瓦電和一個(gè)收發(fā)器，他們就愿意多花一點(diǎn)錢?！?

  Lowe表示，對(duì)于Lumentum的超大規(guī)模和數(shù)據(jù)中心客戶來(lái)說(shuō)，保持盡可能低的每比特瓦特?cái)?shù)是首要任務(wù)。這導(dǎo)致了與客戶、DSP供應(yīng)商和其他公司的更多合作，以研究如何“改變下一代產(chǎn)品的功耗游戲規(guī)則”。

  雖然光學(xué)元件制造商在等待電信公司開(kāi)始加大支出，但數(shù)據(jù)通信業(yè)務(wù)仍然很強(qiáng)勁，人工智能所涉及的一切都增加了帶寬需求。對(duì)于Lumentum來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)中心的未來(lái)可能意味著光學(xué)本身成為計(jì)算過(guò)程的一部分，而不僅僅是在服務(wù)器或城市之間移動(dòng)比特的機(jī)制。

  如果把今天的數(shù)據(jù)中心和邊緣網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)描繪成大型分布式超級(jí)計(jì)算機(jī)的一部分，那么內(nèi)部和外部的連接將需要高功率激光、高速光學(xué)以及盡可能少的光和電連接之間的跳。隨著800G和1.6T組件的發(fā)展，技術(shù)世代之間的產(chǎn)品周期時(shí)間一直在縮短。

  未來(lái)將在你不知不覺(jué)中到來(lái)，當(dāng)風(fēng)在吹，云在翻滾時(shí)，Lumentum可能會(huì)加速到全速?zèng)_刺。