臺電信商提前開臺4G 有源器件Q3缺口將擴大

　　ICCSZ訊 臺灣用戶數(shù)最大的電信商中華電信(2412)5月29日突然宣布4G開臺，接下來4G基地臺建設(shè)將如火如荼開展，料會拉高對光纜的需求;加上上半年大陸GPON布建仍在進行之中，光無源器件的光分歧器、光纜的拉貨可望增溫，惟光纖主動元件次模塊里的ToCAN的內(nèi)部關(guān)鍵零組件持續(xù)缺貨。

　　中華電在4G頻譜取得上，因為擁有35MHz最大頻寬，其中1800頻譜擁有15MHz的頻寬，因此吸引了所有的一線手機與網(wǎng)通品牌廠的支援，包括三星、宏達電(2498)、華為(Huawei)、樂金、索尼、宏碁(2353)、華碩(2357)、友達集團品牌BenQ、友訊(2332)、NOKIA(NOK.US)等;也因手機與設(shè)備選擇越多，消費者愿意綁約中華電信4G服務(wù)的可能性越高。因此預(yù)料臺灣大(3045)、遠傳(4904)的4G服務(wù)也將加速進行，以免用戶市占被邊緣化。

　　此外甫收購亞太電信(3682)股權(quán)的鴻海(2317)集團旗下國碁、以及臺灣之星/威寶將加速變更3G基地臺、升級至4G網(wǎng)絡(luò)基站，預(yù)料會消耗光纖纜線、通訊纜線，可望挹注臺通(8011)的5月營運成長，而第三季仍將有4G電信的光纜鋪設(shè)的需求浮現(xiàn)，今年下半年臺通業(yè)績具有一定的動能。

　　而光纜線兩端的光收發(fā)模塊，也是受惠的族群;該族群不僅4G建設(shè)對BOSA(雙工光次模塊)模塊有需求，同時也有大陸GPON與少部分EPON訂單的挹注。

　　臺灣境內(nèi)光纖次模塊除了自有品牌廠的雷射二極管廠華星光(4979)、光環(huán)(3234)，而代工的業(yè)者則有聯(lián)鈞(3450)等，目前因為產(chǎn)能利用率已達90%，預(yù)料今年底時才可能有部份新產(chǎn)能開出，因此4月、5月份的供貨緊俏。BOSA模塊的上游元件ToCAN因為關(guān)鍵零組件缺貨，再加上臺灣、大陸都擬投入4G基地臺建設(shè)，因此預(yù)料，光有源器件的第三季的供貨缺口會擴大。

　　因此外商如三菱、Avago將是最大的受惠廠商，日本廠商也會加速下單光收發(fā)模塊，預(yù)料也會同步帶動波若威(3163)、前鼎(4908)、F-眾達(4977)在下半年的成長。