2020年光收發(fā)器市場將小幅增長 中國市場需求強(qiáng)勁

  ICC訊（編譯：Nina）進(jìn)入2020年，光通信行業(yè)發(fā)展勢頭非常強(qiáng)勁。2019年底，DWDM、以太網(wǎng)和無線前傳連接的需求激增，導(dǎo)致供應(yīng)鏈短缺。2020年第一季度，COVID-19大流行迫使世界各地的工廠關(guān)閉，供應(yīng)鏈壓力上升到了一個全新的水平。大多數(shù)器件商表示2020年第一季度銷售收入低于預(yù)期，并且對第二季度的表現(xiàn)預(yù)期充滿不確定性。4月初，中國的工廠重新開業(yè)。但時至今日，馬來西亞和菲律賓的大多數(shù)企業(yè)仍處于關(guān)門狀態(tài)，歐洲和北美的企業(yè)也才剛剛重新開業(yè)。

  LightCounting(LC)對光收發(fā)器的最新市場預(yù)測認(rèn)為，光通信行業(yè)將在下半年重新開放，光器件和模塊商將在2020年第四季度恢復(fù)滿負(fù)荷運(yùn)營?，F(xiàn)階段，電信網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)中心對光連接的需求甚至比2019年底時更加強(qiáng)勁，但是由于大流行，一些網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)中心建設(shè)項目被推遲了。收發(fā)器供應(yīng)商將無法實現(xiàn)其今年的原始生產(chǎn)計劃，但產(chǎn)品價格的急劇下降(限制了2018-2019年市場增長)在2020年可能會放緩。

  如圖所示，LC預(yù)計，為滿足許多應(yīng)用對更大帶寬的需求，2020年光收發(fā)器市場將有所增長，到2021年將增長24%。在中國5G升級按計劃的推動下，無線前傳和回傳光器件銷售額將分別增長18%和92%。FTTx和AOC板塊在中國市場的部署推動下，今年也將實現(xiàn)兩位數(shù)的增長。以太網(wǎng)和DWDM市場將在2021年恢復(fù)兩位數(shù)的增長，以趕上今年的延遲。

  近日，部分光器商和芯片商等已經(jīng)公布了一季度財報，ICC統(tǒng)計如下：

  NeoPhotonics：報告一季度銷售收入9740萬美元，環(huán)比下滑6%，同比增長23%(驅(qū)動力主要來自中國市場需求)，超出公司之前的預(yù)期范圍，并預(yù)計第二季度因COVID-19大流行導(dǎo)致的供應(yīng)鏈風(fēng)險，銷售收入減少約1000萬美元，將在9400萬美元到1.02億美元之間。NeoPhotonics對行業(yè)的中長期趨勢仍持樂觀態(tài)度，但同時也對未來幾個季度的疫情發(fā)展及其帶來的全球不確定性持謹(jǐn)慎態(tài)度。

  Acacia：報告第一季度銷售收入為1.256億美元，同比增長19.39%，超出市場預(yù)期。Acacia早前已被思科宣布收購，因此管理層不討論業(yè)績也不提供下季度指導(dǎo)。

  Lumentum：報告日歷年第一季度(實際為其第三財季)銷售收入為4.03億美元，環(huán)比下滑12%，同比下滑7%?？紤]到COVID-19大流行對公司產(chǎn)品供應(yīng)能力和市場需求的重大影響，持續(xù)的零件供應(yīng)挑戰(zhàn)以及第四財季前半段馬來西亞的產(chǎn)能有限，公司預(yù)計第二季度銷售收入將在3.25-3.65億美元之間(受COVID-19影響減少超過9000萬美元)。由于疫情，Lumentum在馬來西亞的產(chǎn)量因政府運(yùn)動控制令而停止，目前正從零緩慢增加，并有望在未來幾周內(nèi)接近100%產(chǎn)能。

  Fabrinet：報告日歷年第一季度銷售收入為4.112億美元，同比增長3%，并預(yù)計第二季度銷售收入將在3.7-4億美元之間，同比將下滑1.26%-8.67%(受COVID-19影響減少2500-3500萬美元)。

  Corning：報告第一季度光通信部門銷售收入為7.91億美元，環(huán)比下滑12%，同比下滑26%。Corning表示，COVID-19疫情引發(fā)的供應(yīng)鏈中斷和現(xiàn)金緊缺等問題，會影響到公司的近期業(yè)務(wù)，但無損行業(yè)的長期增長動力。而且，電信運(yùn)營商考慮到網(wǎng)絡(luò)受限和帶寬需求增加，對5G和數(shù)據(jù)中心方面的投資態(tài)度是積極的。由于冠狀病毒帶來的不確定性，處于謹(jǐn)慎考慮，公司取消了對2020財年的預(yù)測。

  MaxLinear：報告一季度銷售收入6200萬美元，環(huán)比下滑11%，同比下滑27%，并預(yù)計第二季度銷售收入將在6000-6400萬美元之間。對于COVID-19帶來的影響，管理層表示，疫情給全球商業(yè)環(huán)境帶來了干擾和不確定性，公司在繼續(xù)評估其對業(yè)務(wù)的影響。

  Macom：報告一季度銷售收入1.26億美元，同比下滑1.6%，環(huán)比增長6.2%，并預(yù)計第二季度銷售收入將在1.29-1.33億美元之間。

  Inphi：4月下旬上調(diào)一季度業(yè)績，先前預(yù)計一季度銷售收入將在1.3-1.34億美元之間，最新預(yù)計一季度銷售收入將在1.38-1.39億美元之間，主要由于云板塊收入高于預(yù)期。公司表示COVID-19爆發(fā)進(jìn)一步加速向云計算的長期遷移，并同時推動了人們對帶寬需求的繼續(xù)增長，公司業(yè)務(wù)將繼續(xù)受益于這些市場趨勢。

  Maxim：報告一季度銷售收入為5.62億美元，環(huán)比增長2%，同比增長4%，并預(yù)計第二季度銷售收入將在4.8-5.4億美元之間。公司表示因疫情影響，生產(chǎn)運(yùn)營將無法滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，預(yù)計汽車和消費(fèi)類產(chǎn)品的收入將下降，同時工業(yè)、通信和數(shù)據(jù)中心類產(chǎn)品收入將環(huán)比增長。

  整體來看，光器件商和芯片商都受到COVID-19影響，但中國市場收入占比較大的光器件商有較好表現(xiàn)，比如NeoPhotonics(大客戶是華為，2019年52%收入來自中國市場)和Acacia(大客戶為中興通訊，2019年34%收入來自中國市場)，一季度銷售收入同比增長兩位數(shù)，并且預(yù)計二季度也將同比增長兩位數(shù)。在中國市場較早從疫情中恢復(fù)，且三大運(yùn)營商按計劃部署5G等驅(qū)動下，這些產(chǎn)業(yè)鏈廠商有望繼續(xù)受益于中國市場需求增長。