光網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品或?qū)⒊蔀楣馔ㄐ胖饕鲩L點

        中國電信發(fā)布半年報，其上半年資本開支中寬帶和互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)投資增長21.11%達(dá)到180億，且光纖到戶用戶數(shù)快速增長達(dá)到931萬。中移動上周發(fā)布半年報，其中傳輸投資增長30%達(dá)到152億。而從中興通訊發(fā)布的半年報來看，其國內(nèi)光網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品仍然實現(xiàn)較好增長。光通信投資在傳輸擴(kuò)容和入戶投資需求推動下仍然維持較好增長，與去年底以來的預(yù)測完全相符。

        傳輸擴(kuò)容或?qū)⒊蔀楣馔ㄐ胖饕鲩L點，接入網(wǎng)投資增長點將從系統(tǒng)設(shè)備轉(zhuǎn)移為入戶設(shè)備。根據(jù)我們參照中電信網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容能力模型的測算，未來幾年傳輸投資有望在光纖到戶實裝率提高的推動下實現(xiàn)持續(xù)20-30%的增速。而接入網(wǎng)PON系統(tǒng)投資將維持高位，接入領(lǐng)域的投資新需求來源于入戶所需的家庭網(wǎng)絡(luò)/ONU配套。

         互聯(lián)網(wǎng)廠商CDN需求將受用戶帶寬推動大幅提升。用戶需求網(wǎng)速和高帶寬業(yè)務(wù)如視頻的應(yīng)用頻次都將隨光纖入戶快速提高，作為內(nèi)容提供方的互聯(lián)網(wǎng)廠商將有必要快速提高內(nèi)容出口帶寬和效率來滿足光纖到戶用戶的下行需求，CDN網(wǎng)絡(luò)加速業(yè)務(wù)需求將隨實裝率提高過程快速提升。

       IPTV/網(wǎng)絡(luò)電視業(yè)務(wù)將有望進(jìn)入快速發(fā)展期。光纖到戶的到戶帶寬將提高到20-100M，將能夠有效滿足8M左右的高清IPTV或網(wǎng)絡(luò)電視需求，突破過去2M帶寬下用戶對業(yè)務(wù)體驗較差難題，IPTV和網(wǎng)絡(luò)電視業(yè)務(wù)有望進(jìn)入快速發(fā)展期，相關(guān)業(yè)務(wù)運(yùn)營商和內(nèi)容平臺提供商將受益。