LR Iain Morris：電信業(yè)看起來已經(jīng)腐朽不堪了

  ICC訊（編譯：Nina）這是電信行業(yè)的黑暗時期——自從約25年前筆者進入這個行業(yè)(當(dāng)時不是作為記者)以來，他目睹了這一切。

  除了頑固分子之外，對所有人來說，本應(yīng)帶來機遇的5G標(biāo)準(zhǔn)并沒有讓電信公司變得更健康、更快樂，而是讓它們在沒有新增長帶來的內(nèi)啡肽的情況下，為部署成本而煩惱。自2015年以來，該網(wǎng)站追蹤的大型運營商已經(jīng)流失了約38.4萬個工作崗位。在人工智能的推動下，這場“大屠殺”仍在繼續(xù)，也蔓延到了設(shè)備商板塊。愛立信和諾基亞將裁員22500人。

  沒有人有好的答案。在目睹了客戶今年大幅削減投資后，北歐設(shè)備商表示，電信公司最終將“被迫”花錢加強網(wǎng)絡(luò)，否則將淹沒在千兆字節(jié)的洪流中。這是一個樂觀的銷售信息，就像輝瑞告訴病人他們必須購買疫苗才能生存一樣。運營商不希望僅僅停留在健康狀況不佳的狀態(tài)下，而是逐漸切除病變部位。這種條件顯然也不符合其供應(yīng)商的長期利益。但在飽和、競爭激烈的市場中，網(wǎng)絡(luò)連接收入面臨壓力。“超越連接(Beyond connectivity)”的論調(diào)聽起來越來越令人絕望。

  EE的大型多元化計劃是銷售冰箱和咖啡機。雖然這聽起來像是一個笑話，但這就是英國《金融時報》上周發(fā)表的一篇報道的標(biāo)題。作為英國電信集團(BT Group)的一部分，這家英國運營商宣布，除了已經(jīng)提供的手機訂閱服務(wù)外，還將通過改造后的在線商店銷售各種零售產(chǎn)品。Omdia首席分析師James Crawshaw在領(lǐng)英(LinkedIn)上發(fā)表了毫不留情的批評。

  他寫道：“為什么不嘗試消費電子零售呢?這似乎是一個利潤豐厚、競爭有限的市場。不是。這是我在電信行業(yè)見過的最愚蠢的想法。”雖然其他人沒有那么貶損，但很難想象消費者更喜歡電信公司而不是亞馬遜——目前亞馬遜可以以每月7.92英鎊(9.62美元)的價格捆綁電視服務(wù)和免費包裹遞送——作為一個普通的店面。

  API campers

  不幸的是，其他想法也好不到哪里去。目前，業(yè)界大部分人都被應(yīng)用編程接口(API)所吸引，這是軟件開發(fā)人員與5G網(wǎng)絡(luò)未開發(fā)功能之間的結(jié)合。這個想法是，開發(fā)者為訪問這些API付費，并編寫時髦的5G應(yīng)用，證明現(xiàn)在進入中年的這一代人畢竟是值得的。但就連一些電信公司高管也懷疑，開發(fā)人員是否會像愛立信一樣對這些API的價值充滿熱情。這家瑞典公司去年在Vonage上花費了66億美元，將其定位為網(wǎng)絡(luò)API平臺，今年減記了近30億美元的投資。哎喲(Ouch)!

  遺憾的是，在電信行業(yè)之外，在一個人工智能可以幫你寫大學(xué)論文的星球上，這些功能聽起來并不有趣。最受吹捧的是服務(wù)質(zhì)量，它支持更高質(zhì)量的連接，這本來就是5G應(yīng)該做的。還有一些可以用來精確定位，甚至比GPS更精確。這不是一個生成式人工智能的突破。

  愛立信的投資者可能會提出兩個問題。首先，如果像老板們堅持的那樣，Vonage讓愛立信在網(wǎng)絡(luò)API方面處于領(lǐng)先地位，那么為什么愛立信首席執(zhí)行官Borje Ekholm預(yù)計今年該業(yè)務(wù)收入只有“數(shù)千萬克朗”，而要到2025年才“有意義”呢?愛立信援引分析師的話估計，明年網(wǎng)絡(luò)API的總收入將達到31億美元，2028年將增至約200億美元。

  其次，考慮到這些微薄的收入，愛立信為什么需要在Vonage上揮霍66億美元?競爭對手諾基亞已經(jīng)就其自己的“網(wǎng)絡(luò)即代碼(Network as code)”平臺簽署了四項電信公司協(xié)議，用首席執(zhí)行官Pekka Lundmark的話說，該協(xié)議旨在幫助開發(fā)商和服務(wù)提供商“通過網(wǎng)絡(luò)API加速5G和4G資產(chǎn)的使用和貨幣化”。它顯然不需要66億美元的收購或30億美元的減值費用就能取得進展。

  更深層次的問題

  當(dāng)電信運營商尋找從大型科技公司的桌子上掉下來的殘羹剩飯時，設(shè)備商和他們的投資者感到緊張。自愛立信上周二公布業(yè)績以來，該公司股價已下跌9%，低于近七年前Ekholm出任首席執(zhí)行官時的水平。在撰寫本文時，諾基亞股價下跌了5%。上周四，這家芬蘭供應(yīng)商表示，到2026年底，將裁員1.4萬人，以保障盈利能力。在經(jīng)歷了艱難的幾個月后，人們擔(dān)心這種萎靡不振會延續(xù)到明年。

  分析師對近期前景的看法截然不同。10月，Dell'Oro預(yù)測，2022年至2025年間，全球電信運營商的資本支出將下降7%，并表示明年“仍將充滿挑戰(zhàn)”。但作為Light Reading姊妹公司的Omdia的態(tài)度更為積極，預(yù)計在今年下降0.8%之后，移動網(wǎng)絡(luò)的資本支出將在2024年增長1.4%。并預(yù)計今年通信服務(wù)提供商的總體投資將持平，2024年將增長4.2%，盡管Omdia認(rèn)為大部分增長將由技術(shù)公司推動。

  許多歐洲電信公司顯然認(rèn)為，他們獲得額外收入的最大希望是財富的再分配——特別是大型科技公司的財富。最著名的互聯(lián)網(wǎng)公司被嘲笑為“大型流量制造者”，不再被視為消費者購買電信寬帶服務(wù)的原因，而是被視為卑鄙和剝削成性的暴君。因此，列寧主義者呼吁這些大型科技公司為他們認(rèn)為已經(jīng)“筋疲力盡”的網(wǎng)絡(luò)貢獻“公平份額(Fair share)”。

  問題是，公平份額的擁護者未能在流量增長和成本之間建立強有力的聯(lián)系。例如，在2017年至2022年間，Telefonica的資本密集度(資本支出占收入的百分比)從17%下降到15%，而其年度運營成本下降了87億歐元(92億美元)。盡管西班牙電信網(wǎng)絡(luò)的年傳輸量激增了353%，但這一切都發(fā)生了。

  Omdia的預(yù)測也無濟于事。在全球固定和移動電信行業(yè)，資本密集度預(yù)計將從去年的18%降至2028年的16.3%。在這段時間里，蘋果公司的低成本版本Vision Pro可能會登陸網(wǎng)絡(luò)，更先進的“獨立”5G將會起飛，人工智能可能會爆發(fā)。運營商最終將不得不進行再投資。但除非EE的冰箱、愛立信的API或公平份額大獲成功，否則大型電信運營商可能仍然缺錢。

  原文：https://www.lightreading.com/5g/the-telecom-industry-looks-rotten-to-the-core