電信設備商迎破冰良機 4G或動蕩格局排位

        在經歷了幾個季度的“寒冬”之后，電信設備商終于出現(xiàn)了緩和的景象。以全球五大電信設備商為例，其上半年財報中營收都顯示出較大幅度的提升。4G時代的來臨，無疑為此前受阻的境況注入了一針強心劑。當前4G盛宴的歸屬仍然撲朔迷離，各設備商磨刀霍霍欲分得一杯羹。但是，設備商行業(yè)競爭異常激烈，諾基亞此前17億歐元收購諾西、排名第一的愛立信讓位華為以及三星無線系統(tǒng)的突破讓電信設備行業(yè)的格局紛繁復雜。

行業(yè)中期迎破冰之旅

         自2009年全球電信設備市場迎來首度下滑，其后受全球經濟不景氣、傳統(tǒng)電信業(yè)務遇瓶頸等影響，營收虧損及公司裁員成為設備商常態(tài)。不過，2013年中期發(fā)布的業(yè)績對于全球五大電信設備商來說，與此前陷入哀鴻不斷的境地相比，看起來甚是美好。

        在銷售收入上，華為今年上半年實現(xiàn)銷售收入1138億元，同比增長10.8%；阿朗的營收為36.1億歐元(約合47.8億美元)，同比增長1.9%；愛立信銷售額為553億瑞典克朗(約合84億美元)，同比增長7%；諾西凈銷售額也達到27.81億歐元；中興通訊營收略有下降，但利潤與同期相比，得到提高。

        營收利潤上，雖然華為的財報未公布具體利潤份額，但華為CFO孟晚舟預期2013年度凈利潤率在7%-8%左右；阿朗二財季運營利潤達4600萬歐元，超出分析師預期；愛立信中期的凈收入為15億瑞典克朗(約合2.3億美元)，同比增長26%；諾西運營也有800萬歐元的利潤；中興通訊2013年上半年利潤總額7億元，較上年同期增長7.33%。

        回到2011年時愛立信的規(guī)模下降16%、諾西下降17%、阿朗下降15%、中興下降9%的情景，此番的變化對設備行業(yè)意義重大，電信設備行業(yè)中期的業(yè)績復蘇可謂是一場壓抑已久的破冰之旅。對此，中金公司對五大設備商的成績也給予了點評，認為愛立信在整合解決方案業(yè)務上遇到一些困難；華為的規(guī)模優(yōu)勢已經較為明顯；阿朗穩(wěn)定的關鍵在于降低OPEX；諾西調整戰(zhàn)略非常成功；中興未來經營重點轉回國內市場。

設備廠商枕戈待旦

        在電信設備商業(yè)績出現(xiàn)復蘇之際，中國4G利好更是讓全球電信設備廠商都為之振奮。據悉，中國移動將在今年啟動新一輪4G招標，招標規(guī)模涉及20萬個4G網絡基站建設，其總額將高達417億元。4G市場對電信設備廠商來說，前景還未明了，但各方早已蓄勢待發(fā)。

         前不久，中歐貿易案出現(xiàn)緩和，就有許多業(yè)內人士指出，歐盟所提出的暫緩對中國電信設備制造商展開貿易調查，推遲至中國下一代移動通信網絡巨額合同招標之后其野心不就是希望取得中國4G的龐大市場份額？

       不僅如此，被華為拉下第一的愛立信此前在中國的部署也是大費周章。愛立信已經從5月份開始將其全球新技術路演首站就放在了北京，一直持續(xù)到7月份。并且，愛立信的路演車還將到達國內15個城市。

        另外，諾西中國早在2012年時，就已經押寶TD-LTE。在“2013年世界移動通信大會”時諾西中國區(qū)總裁馬博策就透露，諾西已與全球多家電信運營商簽署了78份LTE商用網絡合同，其中44張網絡已經實現(xiàn)商用。諾西將在“專注于移動寬帶市場”策略的基礎上，加大對LTE(尤其是TD-LTE)領域的投入，以此來拓展包括中國在內的全球LTE市場，進一步提升市場份額。

        不過，電信分析師陳昊飛表示，4G并沒有改變設備行業(yè)的基本面，全球總體的“資本開支/收入比”仍是穩(wěn)定甚至略下降的趨勢，目前建設了全球最大規(guī)模LTE網的Verzion和AT&T的“資本開支收入比”始終是穩(wěn)定并略下降的。

4G價格競爭拉響格局排位

        價格戰(zhàn)從來都是行業(yè)你爭我奪的把戲。4G才剛剛揭開，在7月15日中移動的北京招標中，設備商價格差異懸殊就成為此次招標的一大看點。據悉，愛立信單載扇報價6.37萬元；諾西報價3.35萬元，為最低報價；國內的中興華為也接近平均價格。過去10年中，正是設備商的價格戰(zhàn)使然，北電和摩托羅拉等公司先后退出了電信設備市場，電信設備行業(yè)也遭遇了持續(xù)的虧損。

        對中移動來說，此時它也面臨兩難的境地，固有的3G基站大多是建立在國內設備商手中，如果此次招中諾西，那么新的招標費用得有自己獨立支撐；可是諾西的低價格又讓中移動面對未來4G發(fā)展項目時又不得不好好考慮。

        沒有市場談何發(fā)展？對于設備商來說，中國4G的龐大市場早已讓他們?yōu)橹タ?。在此狀況下，設備商往往想先取得先機，再考慮其后的發(fā)展。有業(yè)內人士指出，運營商采購招標之后，還有大量的設備維護和升級項目，只要前期拿到足夠的份額，諾西完全可以從日后的維護中拿回利潤。

        設備廠商的舉動不禁讓人感嘆其對中國4G市場的渴望。不管分析師如何預測，電信設備廠商從未停止的市場競爭是事實。在此情境下，持續(xù)不斷價格戰(zhàn)也敲響了紅燈。以價換市來謀求4G盛宴是美麗的錯誤還是長遠之計對它們來說一切都還是未知。另外，新近崛起的設備商讓行業(yè)格局更是出現(xiàn)了前所未有的動蕩。自2012年2月三星宣布其年底成為全球第三大LTE基礎設施供應商后，三星無線系統(tǒng)在日本、歐洲和北美都獲得突破，成為行業(yè)第6大設備商。

        電信設備商激烈的價格競爭說到底是希望其能夠在4G市場上分得一杯羹，但是以價換市的舉措恐透支行業(yè)發(fā)展前景，更有可能在行業(yè)格局的排位戰(zhàn)中跌宕起伏。試問，誰又說的準呢？現(xiàn)在的排位戰(zhàn)才剛剛拉響。