2022上半年全球通信設(shè)備行業(yè)態(tài)勢分析

  1、國家戰(zhàn)略風(fēng)向

  1.1 全球各國加快數(shù)字經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略布局，大力建設(shè)5G和光纖網(wǎng)絡(luò)，通信設(shè)備行業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長

  當(dāng)前，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革在全球范圍內(nèi)蓬勃興起，尤其在新冠肺炎疫情后，世界正在加速邁入使用數(shù)字化的知識和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素的數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時(shí)代。各國競相制定數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、出臺鼓勵政策，數(shù)字經(jīng)濟(jì)正在成為重組全球要素資源、重塑全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、改變?nèi)蚋偁幐窬值年P(guān)鍵力量。為加速數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各國積極建設(shè)承載數(shù)字經(jīng)濟(jì)的新型基礎(chǔ)設(shè)施，如4G/5G、光纖、衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)等，實(shí)現(xiàn)物理世界的萬物互聯(lián)。

  根據(jù)GSMA研究，截止2022年6月底，全球共有79個國家/地區(qū)的208家運(yùn)營商開通5G網(wǎng)絡(luò)，全球5G人口覆蓋率超過25%，全球共有54個國家/地區(qū)的115家運(yùn)營商已經(jīng)開通或者有意向部署5G獨(dú)立組網(wǎng)模式。根據(jù)TeleGeography研究，2021年全球網(wǎng)絡(luò)帶寬(Global Internet Bandwidth)達(dá)到786Tbps，增長29%。根據(jù)Dell’Oro研究，2021年全球通信設(shè)備市場規(guī)模接近1000億美元，已經(jīng)連續(xù)四年實(shí)現(xiàn)增長，2021年移動網(wǎng)絡(luò)和固定寬帶接入網(wǎng)絡(luò)都實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，顯示了全球通信運(yùn)營商的持續(xù)投資趨勢。

  1.2 中美歐日韓等主要國家已提出6G愿景，制定戰(zhàn)略規(guī)劃，加速推進(jìn)6G研究

  6G是未來通信的基石，具有網(wǎng)絡(luò)傳輸速度快、延遲小、能效高等特點(diǎn)，支持嵌入式人工智能，可實(shí)現(xiàn)傳感、計(jì)算和通信的無縫融合。6G作為典型的軍民兩用前沿性技術(shù)，有望打造一個集地面通信、衛(wèi)星通信、海洋通信于一體的“天地一體化信息網(wǎng)絡(luò)”，實(shí)現(xiàn)全球信號無縫覆蓋，在未來導(dǎo)航、信號和導(dǎo)彈預(yù)警等方面實(shí)現(xiàn)重大軍事價(jià)值。當(dāng)前技術(shù)領(lǐng)先國家紛紛制定6G戰(zhàn)略規(guī)劃、加速推進(jìn)6G研究。

  美國制定6G新計(jì)劃，牽頭“6G聯(lián)盟”聯(lián)合啟動6G研發(fā)。2022年3月美國參議院通過了《下一代通信技術(shù)法案》，旨在創(chuàng)建美國“下一代通信委員會”，負(fù)責(zé)監(jiān)督美聯(lián)邦政府對下一代通信技術(shù)(包括6G)的投資和政策制定。美國通信行業(yè)解決方案聯(lián)盟(ATIS)成立了專門推動北美6G發(fā)展的Next G聯(lián)盟(Next G Alliance)，從研發(fā)、制造、標(biāo)準(zhǔn)化到市場準(zhǔn)備多個領(lǐng)域，建立6G戰(zhàn)略路線圖、推動6G相關(guān)政策及預(yù)算、牽引6G技術(shù)和服務(wù)的全球推廣等，最終目標(biāo)是確立美國在6G時(shí)代的領(lǐng)導(dǎo)地位。2022年8月美國Next G聯(lián)盟與歐洲智能網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)行業(yè)協(xié)會(6G-IA)組織簽署一份諒解備忘錄，推動雙方在全球6G移動無線生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展方面的合作目標(biāo)。西方的主要通信運(yùn)營商如AT&T、Verizon、T-Mobile，通信設(shè)備制造商如愛立信、諾基亞、思科，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如谷歌、微軟，重要ICT企業(yè)如高通、臺積電、蘋果、三星等參加了聯(lián)盟，中國的通信運(yùn)營商和設(shè)備制造企業(yè)則被排除在外。

  歐盟聯(lián)合研制6G項(xiàng)目，在“地平線歐洲”(Horizon Europe)科研資助下的Hexa-X 6G等項(xiàng)目加快推進(jìn)。2022年6月，諾基亞和DOCOMO、NTT簽署6G合作協(xié)議，聯(lián)合開發(fā)AI原生空中界面和sub-THz接入等6G關(guān)鍵技術(shù)。7月，德國啟動6G燈塔項(xiàng)目6G-ANNA，研究6G接入、6G“網(wǎng)絡(luò)之網(wǎng)絡(luò)”以及6G自動化和簡化三個關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。韓國在《引領(lǐng)6G時(shí)代的未來移動通信研發(fā)戰(zhàn)略》引領(lǐng)下，2022年5月，韓國政府計(jì)劃在2026年推出6G通信原型機(jī)，并在2028- 2030年實(shí)現(xiàn)6G通信商用化。日本在《6G技術(shù)綜合戰(zhàn)略計(jì)劃綱要和路線圖》指引下，全力推進(jìn)6G網(wǎng)絡(luò)研發(fā)。2022年1月日本電信巨頭NTT計(jì)劃建設(shè)一張6G試驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)，有望為日本2025年大阪世博會提供服務(wù)，計(jì)劃在2030年之前實(shí)現(xiàn)6G技術(shù)商用。中國6G發(fā)展持續(xù)加速，試圖將中國在5G領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢延伸到6G。IMT-2030(6G)推進(jìn)組是中國推進(jìn)6G研發(fā)與國際合作的重要平臺，代表中國6G技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的最前沿進(jìn)展。2022年5月，IMT-2030(6G)推進(jìn)組啟動實(shí)施6G潛在關(guān)鍵技術(shù)驗(yàn)證測試;2022年6月，中國推進(jìn)組和歐洲6G智慧網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(6G-IA)簽署6G合作備忘錄，推動中歐合作形成全球統(tǒng)一6G標(biāo)準(zhǔn)及產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

  1.3 美國在貿(mào)易、標(biāo)準(zhǔn)、科研等多個領(lǐng)域持續(xù)打擊中國通信設(shè)備制造企業(yè)，并動員盟友從網(wǎng)絡(luò)中移除中國通信設(shè)備

  在國際貿(mào)易上，美國全力限制中國企業(yè)的市場空間，一方面要求加拿大、英國、瑞典、法國等盟友在通信網(wǎng)絡(luò)中移除或禁止使用華為5G設(shè)備，否則將限制其共享美國情報(bào)以及參與軍事聯(lián)盟活動;另一方面向盟友推廣Open-RAN架構(gòu)建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大美國企業(yè)在通信領(lǐng)域的國際市場空間。

  在國際標(biāo)準(zhǔn)上，美國在《創(chuàng)新與競爭法案》中明確提出美國及其盟國和合作伙伴應(yīng)保持參與和領(lǐng)導(dǎo)第五代和下一代移動通信系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施的國際標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)，例如ITU、3GPP等。2022年4月美國務(wù)院成立網(wǎng)絡(luò)空間與數(shù)字政策局(CDP)，與美國企業(yè)、民間組織和外國政府合作，促進(jìn)美國在數(shù)字問題上的全球領(lǐng)導(dǎo)地位，推廣包括5G在內(nèi)的安全網(wǎng)絡(luò)，并通過發(fā)布許可、執(zhí)行制裁等手段來保護(hù)通信服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施。

  在科技研發(fā)上，美國與歐盟成立貿(mào)易和技術(shù)委員會(TTC)，2022年5月舉辦第二次會議，為可信賴的人工智能和風(fēng)險(xiǎn)管理制定評估和測量工具的聯(lián)合路線圖，以及關(guān)于隱私增強(qiáng)技術(shù)的共同項(xiàng)目，創(chuàng)建美國—?dú)W盟戰(zhàn)略標(biāo)準(zhǔn)化信息(SSI)機(jī)制以實(shí)現(xiàn)國際標(biāo)準(zhǔn)制定方面的信息共享。美歐雙方還正在探討促進(jìn)雙邊貿(mào)易以及共同創(chuàng)新和研發(fā)方面的合作途徑(尤其是在關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域)，同時(shí)還要確保美歐的技術(shù)不會被外部濫用。美國加大了與歐盟、英國、澳大利亞、加拿大、日本、韓國等盟國的合作，在通信和數(shù)字技術(shù)領(lǐng)域構(gòu)建各類“技術(shù)聯(lián)盟”，如跨大西洋智能聯(lián)盟、量子技術(shù)聯(lián)盟、半導(dǎo)體聯(lián)盟等，以“網(wǎng)絡(luò)安全”為目標(biāo)和口號，試圖一方面鞏固美國在關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，另一方面遏制中國的科技創(chuàng)新步伐。

  產(chǎn)業(yè)態(tài)勢研判

  2.1 全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)和疫情疊加推動下，2022年全球通信設(shè)備市場規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到1000億美元，同比增長4%

  根據(jù)Dell’Oro研究，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)和疫情疊加推動下，2021年全球通信設(shè)備市場規(guī)模同比增長7%，接近1000億美元，主要包括移動核心網(wǎng)絡(luò)、無線接入網(wǎng)、寬帶接入、路由器、交換機(jī)、光傳輸和微波設(shè)備，已經(jīng)連續(xù)四年實(shí)現(xiàn)增長，其中移動網(wǎng)絡(luò)和固定寬帶接入網(wǎng)絡(luò)在2021年都實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。

  中國的通信設(shè)備市場規(guī)模約為260億美元。盡管中國通信設(shè)備的建設(shè)規(guī)模非常大(5G基站建設(shè)量超過全球一半)，但是價(jià)格比歐美市場低，通信設(shè)備市場規(guī)模約占全球26%份額。

  預(yù)計(jì)2022年全球通信設(shè)備市場的增速將從2021年的7%放緩至4%。其中，中國市場的5G投資從2022年開始緩慢下降，但是算力網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等支撐新業(yè)務(wù)的投資快速增長，整體通信設(shè)備市場規(guī)模預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)3%的同比增長。

  2.2 5G已經(jīng)在全球大部分區(qū)域商用，成為通信設(shè)備制造企業(yè)的主要收入來源

  根據(jù)全球移動通信系統(tǒng)協(xié)會(GSMA)的研究，截止到2021年底，全球移動用戶數(shù)達(dá)到82.5億，滲透率104.3%，其中4G用戶數(shù)達(dá)到48.1億，滲透率58.1%，5G用戶數(shù)近6.4億，滲透率7.7%，亞洲用戶數(shù)占比接近九成。全球正處在5G業(yè)務(wù)啟動滲透率快速提升的階段。截止到2022年6月底，全球共有208個運(yùn)營商在79個市場區(qū)域提供5G網(wǎng)絡(luò)，其中有27個運(yùn)營商部署了5G獨(dú)立組網(wǎng)模式，5G已經(jīng)在全球大部分區(qū)域商用。

  圖：全球2G、3G、4G、5G用戶滲透率的變化情況

  根據(jù)Dell’Oro研究,2022年全球5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場總規(guī)模約為330億美元，占全球通信設(shè)備市場份額的33%，是通信設(shè)備制造企業(yè)的主要收入來源，預(yù)計(jì)2025年全球5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場總規(guī)模將超過400億美元。

圖：全球的5G設(shè)備市場規(guī)模情況與預(yù)測(億美元)

  2.3 通信設(shè)備行業(yè)不斷完善5G專網(wǎng)方案，希望推動垂直行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，從而帶來通信設(shè)備收入的持續(xù)增長

  5G企業(yè)專網(wǎng)有獨(dú)立部署模式和公網(wǎng)專用模式兩種。公網(wǎng)專用模式更加適合中小企業(yè)需求，由通信運(yùn)營商主導(dǎo)提供服務(wù)，而部分大型企業(yè)和工業(yè)企業(yè)則希望建設(shè)真正獨(dú)立于通信運(yùn)營商的獨(dú)立部署模式5G專網(wǎng)。目前越來越多通信運(yùn)營商希望建設(shè)并完善5G專網(wǎng)方案，協(xié)助垂直行業(yè)推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

  2022年MWC世界移動通信大會上，大部分通信企業(yè)認(rèn)為，5G時(shí)代的新增營收機(jī)會主要來自企業(yè)市場，關(guān)鍵因素是建設(shè)5G獨(dú)立組網(wǎng)，提供有吸引力的5G專網(wǎng)產(chǎn)品和解決方案。全球移動供應(yīng)商協(xié)會(GSA)數(shù)據(jù)顯示，截止到2022年5月，全球已有296家組織正在部署5G專網(wǎng)，超過70家運(yùn)營商和50家設(shè)備供應(yīng)商參與了各類移動專網(wǎng)項(xiàng)目。美國、英國、德國、法國、日本、韓國等主要工業(yè)國家都已經(jīng)分配5G專網(wǎng)頻譜，促進(jìn)大型企業(yè)和工業(yè)企業(yè)自主建設(shè)5G專網(wǎng)，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型、提升數(shù)字競爭力。

  2.4 Open RAN的技術(shù)路線圖越來越清晰、生態(tài)體系越來越完備，通信運(yùn)營商的支持正在逐漸增強(qiáng)，但是整個行業(yè)對于Open RAN的發(fā)展仍存分歧

  2021年全球Open RAN的部署仍局限在郊區(qū)、農(nóng)村等少數(shù)區(qū)域。著Open RAN的技術(shù)路線圖越來越清晰、產(chǎn)業(yè)生態(tài)越來越完備，通信運(yùn)營商的支持正在增長。2022年1月，沃達(dá)豐宣布已開通英國首個5G Open RAN站點(diǎn)。2022年2月，日本移動通信網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商KDDI宣布，開通了“世界上第一個”商用5G獨(dú)立組網(wǎng)Open RAN站點(diǎn)。根據(jù)Dell’Oro研究，預(yù)計(jì)到2025年，Open RAN將占據(jù)2G-5G RAN市場總規(guī)模的12%左右。

圖：Open RAN全球份額情況與預(yù)測(%)

  目前很多通信運(yùn)營商和設(shè)備商對于Open RAN的發(fā)展仍存疑慮。2022年5月歐盟《Open RAN安全性報(bào)告》明確指出：Open RAN的商用能力存在較大的不確定性，而且網(wǎng)絡(luò)安全是Open RAN的重大挑戰(zhàn)，Open RAN引入新的接口和RAN組件，將加劇網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，如受攻擊的威脅面更大、黑客侵入點(diǎn)更多等。歐盟認(rèn)為Open RAN將導(dǎo)致歐盟5G供應(yīng)鏈的可持續(xù)性降低、對美國生態(tài)的依賴增強(qiáng)、削弱歐盟的戰(zhàn)略自主權(quán)和安全，這背后隱含了歐洲通信設(shè)備企業(yè)愛立信和諾基亞的市場訴求。

  中國與全球情況不同，由于5G建設(shè)較早，三家通信運(yùn)營商已基本完成5G建設(shè)，在國內(nèi)形成廣覆蓋。盡管三家通信運(yùn)營商聯(lián)合啟動構(gòu)建開放無線云網(wǎng)絡(luò)自主可控生態(tài)行動計(jì)劃，共同推進(jìn)無線云網(wǎng)自主可控研究，但是目前仍處于優(yōu)化完善階段，距離可以大規(guī)模商用部署還存在很多技術(shù)和生態(tài)建設(shè)問題，預(yù)計(jì)Open RAN不會對國內(nèi)5G建設(shè)造成太大影響，中國5G宏站建設(shè)不會選擇Open RAN，只有在Small Cell和5G企業(yè)專網(wǎng)領(lǐng)域可能有小規(guī)模使用。

  2.5 全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入大規(guī)模建設(shè)部署階段，對地面通信網(wǎng)絡(luò)形成補(bǔ)充，天地融合組網(wǎng)成為發(fā)展熱點(diǎn)

  衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是信息基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，世界各國都高度重視。國外當(dāng)前的發(fā)展重點(diǎn)是低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，最受關(guān)注的是Starlink和OneWeb。但衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與地面移動通信網(wǎng)絡(luò)的關(guān)系仍然是互補(bǔ)融合的。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的主要優(yōu)勢是全球覆蓋，在空中、海洋、森林、偏遠(yuǎn)地區(qū)為地面網(wǎng)絡(luò)提供補(bǔ)充與增強(qiáng)。

  國際電信聯(lián)盟(ITU)已經(jīng)啟動SRI(Satellite Radio Interface，衛(wèi)星無線電接口)項(xiàng)目，推動5G衛(wèi)星通信標(biāo)準(zhǔn)化工作。3GPP已經(jīng)明確將衛(wèi)星接入列為5G的多種接入技術(shù)NTN(Non-Terrestrial Networks，非地面網(wǎng)絡(luò))之一，并對衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)的部署方案和應(yīng)用場景進(jìn)行了具體研究和分析。2022年愛立信、法國航空航天公司泰雷茲和高通公司正在聯(lián)合測試借助低軌衛(wèi)星建立5G連接的應(yīng)用，目標(biāo)是覆蓋海洋上空、偏遠(yuǎn)地區(qū)等沒有地面蜂窩網(wǎng)絡(luò)的地區(qū)，讓5G連接變得無處不在。2022年8月T-Mobile公司宣布計(jì)劃使用配備大型天線陣列的第二代星鏈(Starlink)衛(wèi)星，用中頻PCS頻譜，為手機(jī)提供基礎(chǔ)服務(wù)，以基本消除全美各地的盲區(qū)。

  2.6 全球海纜網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提速，應(yīng)對國際流量高速發(fā)展

  憑借容量大、穩(wěn)定性高、建設(shè)運(yùn)營模式成熟，國際海纜成為連接全球的重要信息基礎(chǔ)設(shè)施，成為連接國際互聯(lián)網(wǎng)的主動脈，全球95%以上的國際通信流量由海纜承載。國際通信海纜的設(shè)計(jì)使用壽命為20-25年，目前全球40%的海纜于2000年之前建設(shè)，已經(jīng)臨近使用壽命，因此目前全球通信海纜迎來了大規(guī)模的更新?lián)Q代，2016至2020年五年間新建國際通信海纜數(shù)量達(dá)到104條，創(chuàng)了歷史新高。

圖：全球新建海纜數(shù)量

  在全球國際通信海纜的加速發(fā)展中，發(fā)展中國家紛紛大力加強(qiáng)國際通信海纜建設(shè)，亞非拉國家參與投資的國際通信海纜數(shù)量占比不斷提升。中國工信部在《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中明確提出強(qiáng)化海陸纜建設(shè)頂層設(shè)計(jì)，優(yōu)化海纜登陸站規(guī)劃布局，統(tǒng)籌北美、歐洲等重要方向海纜建設(shè)，暢通中西亞、東南亞、南亞和歐洲方向國際海陸纜通道，將國際互聯(lián)網(wǎng)出入口帶寬從2020年的7.1太比特/秒提升到2025年的48太比特/秒，年均增幅41%。

  2.7 通信網(wǎng)絡(luò)提升能源效率，支持可持續(xù)發(fā)展，成為通信設(shè)備行業(yè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)

  為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，全球多個國家提出了“雙碳”目標(biāo)，在實(shí)踐中各國政府高度重視信息通信技術(shù)對節(jié)能減碳的賦能作用。國際電信聯(lián)盟(ITU)指出，信息通信技術(shù)能幫助全球減少碳排放15%～40%，全球電子可持續(xù)性倡議組織(GeSI)預(yù)測信息通信產(chǎn)業(yè)通過賦能其他行業(yè)，將幫助減少全球20%碳排放。全球移動通信系統(tǒng)協(xié)會(GSMA)預(yù)測到2030年各行各業(yè)受益于ICT技術(shù)所減少的碳排放量，是ICT行業(yè)自身排放量的10倍。

  2022年MWC世界移動通信大會上，幾乎所有的通信網(wǎng)絡(luò)和設(shè)備供應(yīng)商都提出了相應(yīng)的綠色低碳發(fā)展思路和解決方案，提升能源效率、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)超越了企業(yè)的社會責(zé)任，成為整個通信行業(yè)的核心戰(zhàn)略重點(diǎn)。華為提出了基于綠色站點(diǎn)、綠色網(wǎng)絡(luò)和綠色運(yùn)營的系統(tǒng)性解決方案，在超過100個國家?guī)椭\(yùn)營商部署綠色發(fā)展解決方案，并已經(jīng)在港口、礦山、鋼鐵等重點(diǎn)高碳行業(yè)中取得成功實(shí)踐。愛立信推出針對5G無線網(wǎng)絡(luò)的PSP節(jié)電平臺，可根據(jù)每一個站點(diǎn)的負(fù)荷狀態(tài)，自動選擇并執(zhí)行最適合的軟件節(jié)電功能，從而使每一個基站的節(jié)電效果達(dá)到最大化。諾基亞推出液冷5G基站，并承諾到2025年將100%使用可再生電力，到2030年將其運(yùn)營和投資企業(yè)的排放量減少50%。

  企業(yè)重大動向

  3.1 全球通信設(shè)備行業(yè)的市場格局保持穩(wěn)定，前三名企業(yè)占據(jù)超過50%市場份額

  全球通信設(shè)備供應(yīng)商市場競爭格局保持基本穩(wěn)定，華為、諾基亞、愛立信位居市場排名前三，占據(jù)市場份額超過50%。盡管美國實(shí)施了貿(mào)易限制，但華為仍占據(jù)全球第一大通信設(shè)備商地位，2021年占全球通信設(shè)備市場28.7%的份額，同比增長7%。華為雖然在除中國之外全球其他國家通信設(shè)備市場營收下滑，但憑借著龐大的國內(nèi)市場規(guī)模，其運(yùn)營商業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，企業(yè)業(yè)務(wù)繼續(xù)增長。

  圖：全球通信設(shè)備市場份額情況

  在中國以外的通信設(shè)備市場上，前三名諾基亞、愛立信、華為的市場份額約為20%、20%、18%。愛立信2022年在除中國以外全球主要區(qū)域的5G市場份額都有提升，繼續(xù)保持移動網(wǎng)絡(luò)市場的領(lǐng)導(dǎo)地位，但產(chǎn)品線單一。諾基亞擁有包括5G、固網(wǎng)寬帶、路由器、光傳輸更完備的產(chǎn)品線，2022年的收入增長主要依靠固定網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)，同時(shí)移動網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的利潤率得到了明顯提升。

圖：2021年全球通信設(shè)備市場份額(不含中國)

  3.2 面對美國制裁，華為一方面在全球市場采取積極防御措施，另一方面將智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)作為新業(yè)務(wù)增長點(diǎn)進(jìn)行戰(zhàn)略布局

  2022年上半年，華為的運(yùn)營商業(yè)務(wù)收入為1427億元人民幣，同比增長4%，企業(yè)業(yè)務(wù)收入為547億元人民幣，同比增長27%。面對美國制裁，華為ICT基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)保持了較強(qiáng)的韌性，實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定的增長，有效保證了華為的整體毛利規(guī)模，從而支持了華為在研發(fā)上加大投入，以保持持續(xù)創(chuàng)新的能力。由于無法制造和獲取5G終端芯片，華為的消費(fèi)者業(yè)務(wù)受到較大影響，2022年上半年華為終端業(yè)務(wù)收入為 1013億元人民幣，同比下降25%，拖累了整個公司的收入和利潤。隨著中國半導(dǎo)體行業(yè)掌握28nm去美化的芯片生產(chǎn)能力，進(jìn)而向14nm和7nm攻堅(jiān)，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)正在渡過最艱難的時(shí)刻。

  華為戰(zhàn)略布局智能汽車產(chǎn)業(yè)，組建智能汽車解決方案BU，從多個部門抽調(diào)人才，并投入超過5000研發(fā)人員，發(fā)布了 HarmonyOS 智能座艙、4D 成像雷達(dá)、MDC 810、“華為八爪魚”自動駕駛開放平臺和智能熱管理系統(tǒng)等解決方案，第一個階段的目標(biāo)是聚焦智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)的增量部件，幫助車企造“好車”，成為智能網(wǎng)聯(lián)汽車時(shí)代的首選部件供應(yīng)商。

  3.3 愛立信繼續(xù)保持移動網(wǎng)絡(luò)市場的領(lǐng)導(dǎo)地位，在全球主要區(qū)域的5G市場份額都有提升。與此同時(shí)，愛立信收購云通信廠商Vonage，以增強(qiáng)在企業(yè)市場的綜合實(shí)力

  2022年上半年愛立信實(shí)現(xiàn)凈銷售額1175億瑞典克朗，同比增長12%，實(shí)現(xiàn)凈利潤76億瑞典克朗，同比增長7%。愛立信表示業(yè)務(wù)增長主要受益于5G網(wǎng)絡(luò)的全球推出和份額提高。愛立信繼續(xù)保持移動網(wǎng)絡(luò)市場的領(lǐng)導(dǎo)地位，全球除中國以外50%的5G流量通過愛立信無線網(wǎng)絡(luò)傳輸，并且全球前20家運(yùn)營商中有80%正在使用愛立信的5G核心網(wǎng)。愛立信表示自己擁有39%的RAN市場份額(不包括中國大陸)，2017年時(shí)這一份額為 33%。

  2022年7月，愛立信以62億美元現(xiàn)金收購云通信廠商Vonage，作為集團(tuán)內(nèi)一個獨(dú)立的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，稱為全球通信平臺業(yè)務(wù)部(BGCP)。收購為愛立信提供了通信平臺即服務(wù)(Communications Platform as a Service ，CPaaS)、統(tǒng)一通信云服務(wù)(Unified Communications as a Service，UCaaS)和呼叫中心云服務(wù)(Contact Center as a Service，CCaaS)在內(nèi)的全套通信解決方案。這些新的創(chuàng)新消費(fèi)級與企業(yè)級應(yīng)用，將進(jìn)一步驅(qū)動5G的普及與網(wǎng)絡(luò)資本支出(Capex)的增長，最終促進(jìn)愛立信的5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備銷售。

  3.4 諾基亞的移動網(wǎng)絡(luò)利潤狀況獲得改善，固定網(wǎng)絡(luò)、海纜、IP網(wǎng)絡(luò)等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了高速增長，在資本市場的市值已經(jīng)超越愛立信

  2022年上半年諾基亞實(shí)現(xiàn)銷售收入112億歐元，同比增長8%，實(shí)現(xiàn)凈利潤6.79億歐元，同比增長11%。2022年上半年諾基亞的固定網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入同比增長35%，海纜業(yè)務(wù)收入同比增長26%，IP網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入同比增長11%，這些業(yè)務(wù)的高速發(fā)展支撐了諾基亞的業(yè)務(wù)增長。2022年上半年諾基亞的移動網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入同比增長5%，主要受益于美國的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)擴(kuò)張，移動網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的毛利率從2021年上半年的37%提高到2022年上半年的40%，推動諾基亞的利潤狀況獲得改善。諾基亞正在努力開拓企業(yè)無線網(wǎng)絡(luò)市場，2022年第二季度企業(yè)市場收入增長8%，已經(jīng)發(fā)展了485個企業(yè)無線專網(wǎng)客戶。諾基亞公布2022年半年報(bào)當(dāng)日股價(jià)上漲9%，在資本市場的市值已經(jīng)超越愛立信。